Skrzynia Powershift funkcjonuje jak dwie, równolegle działające, mechaniczne skrzynie biegów sterowane ręcznie). Układ wyposażony jest w dwa, mokre sprzęgła, które działają niezależnie od siebie. Pierwsze steruje biegami nieparzystymi (1, 3, 5 i wstecznym), drugie steruje biegami parzystymi (2, 4 i 6). Sprzęgła, poprzez sterowanie elektrohydrauliczne, działają na zmianę jedno po drugim. Kiedy załączony jest pierwszy bieg, drugi bieg jest już przygotowywany do uruchomienia. Oznacza to, że kiedy silnik na pierwszym biegu osiągnie pełną moc, układ jest gotowy na maksymalnie szybkie załączenie biegu drugiego. Po uruchomieniu drugiego, przygotowywany jest bieg trzeci, itd. Pozwala to na przekazanie mocy bez zakłóceń oraz bez straty momentu obrotowego, co gwarantuje szybką i gładką zmianę przy jednoczesnym ciągłym przyspieszaniu samochodu (nawet podczas zmiany biegu).

- Zgodnie z pomiarami Volvo Cars, skrzynia Powershift gwarantuje o około 8% mniejsze zużycie paliwa w porównaniu z typowymi automatycznymi skrzyniami biegów - mówi Magnus Jonsson, wiceprezes d/s badań i rozwoju w firmie Volvo Cars. Zmniejszenie zużycia paliwa, to mniejsza emisja spalin i ograniczenie negatywnego wpływu na środowisko.

Skrzynia taka oparta jest na technologii wykorzystywanej w ręcznych przekładniach. Jedyną różnicą jest fakt połączenia każdego ze sprzęgieł ze swoim własnym wałkiem wejściowym. Jeden wałek obraca się wewnątrz drugiego. Wał wewnętrzny steruje wałkiem zdawczym dla biegów: pierwszego, trzeciego, piątego i wstecznego, natomiast wałek zewnętrzny dla biegu drugiego, czwartego i szóstego. Sprzęgła sterowane są za pomocą układu elektrohydraulicznego, który gwarantuje, że kiedy jedno sprzęgło jest załączone, drugie jest rozłączone i na odwrót. Każde ze sprzęgieł funkcjonuje jak sprzęgło poślizgowe. Tłok dopycha do siebie określoną liczbę tarcz sprzęgła i dzięki wytworzonemu tarciu doprowadza do ich wzajemnego zablokowania.

Powershift to automatyczna skrzynia biegów, która pozwala jednocześnie na sekwencyjną zmianę przełożeń. W przeciwieństwie do tradycyjnych, automatycznych skrzyń nie wymaga zastosowania przemiennika momentu obrotowego, kół obiegowych, ani większej liczby mokrych sprzęgieł, a zatem nie występuje w niej utrata momentu obrotowego.

Dzięki zastosowaniu podwójnych mokrych sprzęgieł, Powershift może funkcjonować przy wysokim momencie obrotowym i nie ma zasadniczo żadnych ograniczeń w zakresie wyboru przełożenia. Dzięki temu układ ten pasuje do współczesnych diesli o dużych mocach. Aktualna wersja takiej kontrukcji opracowana przez Volvo posiada parametry umożliwiające jej funkcjonowanie przy momencie obrotowym rzędu 450 Nm. W modelach C30, S40 oraz V50 towarzyszy jej 2-litrowy, 4-cylindrowy turbodiesel o mocy 136 KM i momencie obrotowym wynoszącym 320 Nm.