PARTNERZY PORTALU

Rekordowe zakupy akcji przez OFE

Rekordowe zakupy akcji przez OFE

W 2008 r. na kupno akcji wydały około 9 mld zł - wynika z wyliczeń "Rzeczpospolitej". To dotychczasowy rekord. Równocześnie wartość portfela tych papierów spadła o ponad 18 miliardów złotych.

Miniony rok pod wieloma względami jest wyjątkowy dla funduszy emerytalnych. Nie tylko pierwszy raz w historii wypracowały one ujemny wynik inwestycyjny. Istotnie spadła też wartość ich portfela akcji, który ma największy wpływ na osiągane wyniki. Z danych Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) wynika, że na koniec ubiegłego roku wyniosła ona ponad 29 mld zł, o ponad 18 mld zł mniej niż na koniec 2007 r. - czytamy w "Rzeczpospolitej".

Spadek wartości tego portfela (o 38 proc.) był jednak niższy niż spadek indeksu giełdowego WIG (51 proc.). To wskazuje, że OFE dokonywały znaczących zakupów w 2008 r. Potwierdzają to wyliczenia "Rz", z których wynika, że fundusze kupiły papiery udziałowe za rekordową kwotę około 9 mld zł. Dla porównania w 2007 r. wydały na nie 4 - 5 mld zł. - Fundusze emerytalne największą aktywnością wykazały się w ostatnich miesiącach ubiegłego roku. Ale także na przykład w styczniu - mówi "Rz" analityk z domu maklerskiego.

Z wyliczeń "Rz" wynika, że tylko w ciągu czterech ostatnich miesięcy 2008 r. wydały na papiery udziałowe ponad 5 mld zł. Jak dodaje analityk, mając stały dopływ nowych środków w ZUS, fundusze mogły na bieżąco reagować na to, co dzieje się na giełdzie (kupować, gdy akcje taniały), w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych. Te ostatnie borykały się z problemem odpływu środków. OFE dostały zaś jeszcze więcej składek klientów niż rok wcześniej. W gotówce otrzymały 19,6 mld zł w 2008 r. wobec 16,3 mld zł rok wcześniej. Łącznie z obligacjami (rozliczenie długu ZUS z lat 1999 – 2002) było to odpowiednio 20,5 i 17,7 mld zł - napisała "Rzeczpospolita".

Co jednak ciekawe, strata OFE z inwestycji jest równa wartości środków otrzymanych z ZUS (według KNF wynosi 20,5 mld zł). Od początku działalności fundusze wciąż są jednak na plusie. Narastająco ich wynik finansowy to 28,5 mld zł.

Miniony rok był rekordowy jeszcze pod jednym względem. Udział akcji w portfelu OFE spadł do poziomu z 1999 r., gdy fundusze dopiero startowały i budowały portfele. Trudno się jednak temu dziwić. W tym roku miał on podstawowe znaczenie dla stopy zwrotu. Fundusze, które miały najmniej akcji, wygrały, a ich klienci stracili najmniej. OFE, które weszły w 2008 r. z największą liczbą akcji, wypracowały wynik z inwestycji poniżej średniego dla wszystkich. Takim przykładem są OFE Polsat, PZU Złota Jesień, Warta, CU czy ING. W tym gronie znalazły się największe fundusze, które poprzez swoją wielkość miały problem z elastycznym reagowaniem na zmiany cen akcji - napisała "Rz".
×

SŁOWA KLUCZOWE I ALERTY

KOMENTARZE (0)

Do artykułu: Rekordowe zakupy akcji przez OFE

PISZESZ DO NAS Z ADRESU IP: 34.234.223.229
Dodając komentarz, oświadczasz, że akceptujesz regulamin forum
WNP - Portal gospodarczy

Drogi Użytkowniku!

W związku z odwiedzaniem naszych serwisów internetowych możemy przetwarzać Twój adres IP, pliki cookies i podobne dane nt. aktywności lub urządzeń użytkownika. O celach tego przetwarzania zostaniesz odrębnie poinformowany w celu uzyskania na to Twojej zgody. Jeżeli dane te pozwalają zidentyfikować Twoją tożsamość, wówczas będą traktowane dodatkowo jako dane osobowe zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady 2016/679 (RODO).

Administratora tych danych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz w Polityce Prywatności pod tym linkiem.

Jeżeli korzystasz także z innych usług dostępnych za pośrednictwem naszych serwisów, przetwarzamy też Twoje dane osobowe podane przy zakładaniu konta, rejestracji na eventy, zamawianiu prenumeraty, newslettera, alertów oraz usług online (w tym Strefy Premium, raportów, rankingów lub licencji na przedruki).

Administratorów tych danych osobowych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz również w Polityce Prywatności pod tym linkiem. Dane zbierane na potrzeby różnych usług mogą być przetwarzane w różnych celach, na różnych podstawach oraz przez różnych administratorów danych.

Pamiętaj, że w związku z przetwarzaniem danych osobowych przysługuje Ci szereg gwarancji i praw, a przede wszystkim prawo do sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych. Prawa te będą przez nas bezwzględnie przestrzegane. Jeżeli więc nie zgadzasz się z naszą oceną niezbędności przetwarzania Twoich danych lub masz inne zastrzeżenia w tym zakresie, koniecznie zgłoś sprzeciw lub prześlij nam swoje zastrzeżenia pod adres odo@ptwp.pl.

Zarząd PTWP-ONLINE Sp. z o.o.

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!