PARTNERZY PORTALU

Analitycy mBanku rekomendują zakup akcji Cognora

Analitycy mBanku rekomendują zakup akcji Cognora
Grupa Cognor zajmuje się produkcją wyrobów hutniczych oraz obrotem złomami metali. fot. Cognor
  • Ten tekst jest częścią STREFY PREMIUM WNP.PL
  • Autor: bad
  • Dodano: 07-10-2021 15:42

Analitycy BM mBanku w raporcie z 7 października podnieśli rekomendację dla zajmującego się wyrobami hutniczymi Cognora do "kupuj" z "akumuluj". Cenę docelową pozostawili na poziomie 5,05 zł. W czwartek 7 października jeden papier spółki wyceniany jest na 4,20 zł.

Analitycy BM mBanku zwracają uwagę, że w Polsce od kilku tygodni ma miejsce korekta cen stali, która jednak w mniejszym stopniu dotyka pręty żebrowane, w cenie blisko 4 tys. zł/t. Przy lekko spadających cenach złomu, w cenie około 1700 zł/t, marże na produkcji pręta żebrowanego utrzymują się blisko rekordowych poziomów (ok. 2200 zł/t).

Biorąc pod uwagę, że w bieżącym roku zarząd spółki zdecydował się na przesunięcie przestoju modernizacyjnego Ferrostalu na styczeń, przed Cognorem kolejny udany kwartał z EBITDA ponad 100 mln zł.

Czytaj też: 16 mln zł dla Boryszewa

- Naszym zdaniem biorąc pod uwagę oczekiwane niskie zadłużenie na koniec roku (0,2xEBITDA’21) zarząd może rekomendować wypłatę nawet 50 proc. wyniku netto za 2021 rok, co implikuje DPS (dywidendę na akcję - red.) na poziomie 0,70 zł/akcja oraz stopę dywidendy powyżej 15 proc. w 2022 roku. Warto zauważyć również, że Cognor korzystnie zabezpieczył ceny energii na lata 2022-2023 (poniżej 240 zł/MWh). Podwyższamy naszą rekomendację do kupuj (wcześniej akumuluj) oraz nie zmieniamy naszej ceny docelowej (5,05 zł/akcja) – czytamy w rekomendacji BM mBanku.

 

×

DALSZA CZĘŚĆ ARTYKUŁU JEST DOSTĘPNA DLA SUBSKRYBENTÓW STREFY PREMIUM PORTALU WNP.PL

lub poznaj nasze plany abonamentowe i wybierz odpowiedni dla siebie. Nie masz konta? Kliknij i załóż konto!

SŁOWA KLUCZOWE I ALERTY

SPÓŁKI

KOMENTARZE (1)

Do artykułu: Analitycy mBanku rekomendują zakup akcji Cognora

  • Zlomiarz 2021-10-08 15:13:38
    Lekko spadające ceny złomu. Kto to pisze. Ceny złomu lecą na łeb na szyję a oni piszą o lekkich spadkach.

PISZESZ DO NAS Z ADRESU IP: 44.192.52.167
Dodając komentarz, oświadczasz, że akceptujesz regulamin forum

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!