PARTNERZY PORTALU

Analitycy: akcje spółki MOL będą zyskiwać

MOL prowadzi działalność w ponad 30 krajach. Fot. Shutterstock

Dom Maklerski mBanku podniósł cenę docelową akcji węgierskiego MOL-a do 3302 forintów z 3258 forintów, podtrzymując rekomendację „akumuluj”.

- Spadające z tygodnia na tydzień marże petrochemiczne na pewno nie poprawiają sentymentu na akcjach MOL-a, ale przypominamy, że ten obszar generuje w tym roku tylko ok. 14 proc. strumienia EBITDA Grupy - czytamy w rekomendacji.

Analitycy DM mBanku nie widzą zagrożenia dla scenariusza stopniowego wzrostu wskaźnika dywidendy na akcję nawet w najbliższych dwóch latach z podwyższonymi nakładami inwestycyjnymi na projekty strategiczne.

Czytaj też: Analitycy: Trudne czasy przed PKP Cargo

- W tym kontekście nawet dość agresywne rewizje marż modelowych, zaaplikowane przez nas w modelu, nie powodują wyrwy w wynikach. Dodatkowo ta luka jest zasypana przez podwyżki szacunków w detalu i konsolidację akwizycji w Azerbejdżanie, która naszym zdaniem generuje dodatnią wartość dla akcjonariuszy – piszą czytamy w raporcie.

MOL zapowiedział zakup udziałów w złożu off-shore w Azerbejdżanie. - To w naszej opinii korzystna decyzja dla akcjonariuszy, ponieważ z jednej strony utylizuje nadpłynność bilansu, a z drugiej od razu generuje dodatkowy strumień EBITDA (zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed potrąceniem odsetek od zaciągniętych zobowiązań oprocentowanych) i zapewnia wyższy poziom produkcji w kolejnych latach – uważają analitycy.

Analitycy DM mBanku nadal uważają, że zrównoważony profil biznesowy MOL-a (upstream/downstream 50:50) i relatywnie niska wycena sprawiają, że węgierski koncern wygląda obecnie znacznie bardziej atrakcyjnie od regionalnych konkurentów.

MOL jest czołową firmą w sektorze naftowo-gazowniczym w Środkowej Europie oraz największą spółką na Węgrzech pod względem wartości przychodów ze sprzedaży. Zajmuje się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu (m.in. za złóż w Rosji i Kazachstanie), rafinacją ropy naftowej oraz sprzedażą hurtową i detaliczną produktów rafineryjnych. Kontroluje słowacki Slovnaft i włoską rafinerię IES. Ma udziały w chorwackiej firmie naftowej INA. Prowadzi działalność w ponad 30 krajach.
×

SŁOWA KLUCZOWE I ALERTY

KOMENTARZE (0)

Do artykułu: Analitycy: akcje spółki MOL będą zyskiwać

PISZESZ DO NAS Z ADRESU IP: 3.214.184.124
Dodając komentarz, oświadczasz, że akceptujesz regulamin forum
WNP - Portal gospodarczy

Drogi Użytkowniku!

W związku z odwiedzaniem naszych serwisów internetowych możemy przetwarzać Twój adres IP, pliki cookies i podobne dane nt. aktywności lub urządzeń użytkownika. O celach tego przetwarzania zostaniesz odrębnie poinformowany w celu uzyskania na to Twojej zgody. Jeżeli dane te pozwalają zidentyfikować Twoją tożsamość, wówczas będą traktowane dodatkowo jako dane osobowe zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady 2016/679 (RODO).

Administratora tych danych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz w Polityce Prywatności pod tym linkiem.

Jeżeli korzystasz także z innych usług dostępnych za pośrednictwem naszych serwisów, przetwarzamy też Twoje dane osobowe podane przy zakładaniu konta, rejestracji na eventy, zamawianiu prenumeraty, newslettera, alertów oraz usług online (w tym Strefy Premium, raportów, rankingów lub licencji na przedruki).

Administratorów tych danych osobowych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz również w Polityce Prywatności pod tym linkiem. Dane zbierane na potrzeby różnych usług mogą być przetwarzane w różnych celach, na różnych podstawach oraz przez różnych administratorów danych.

Pamiętaj, że w związku z przetwarzaniem danych osobowych przysługuje Ci szereg gwarancji i praw, a przede wszystkim prawo do sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych. Prawa te będą przez nas bezwzględnie przestrzegane. Jeżeli więc nie zgadzasz się z naszą oceną niezbędności przetwarzania Twoich danych lub masz inne zastrzeżenia w tym zakresie, koniecznie zgłoś sprzeciw lub prześlij nam swoje zastrzeżenia pod adres odo@ptwp.pl.

Zarząd PTWP-ONLINE Sp. z o.o.

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!