PARTNERZY PORTALU

Atrakcyjne papiery Ciechu i Dworów

Cena akcji Ciechu i Dworów jest za niska - uważają analitycy. Rekomendują zakup walorów pierwszej z tych spółek i niesprzedawanie drugiej.

Według analityków Dwory chcą przejąć czeską firmę Kaucuk Kralupy - pisze Rzeczpospolita.

Kupuj akcje Ciechu - radzi DM Millennium. Według analityka Michała Buczyńskiego, akcje Ciechu warte są 35,7 zł (na wczorajszym zamknięciu za papiery tej spółki płacono 29,3 zł). W porównaniu z poprzednią wyceną oznacza to wzrost wartości akcji o 2,1 zł.

Według DM Millennium, Ciech osiągnął w 2004 roku lepsze od zakładanych przez analityków wyniki - sprzedaż była wyższa o 5,8 proc. I chociaż mocny złoty i drogi koks (używany jest do produkcji sody kalcynowanej, sztandarowego produktu Grupy Ciech) obniżyły zysk operacyjny powiększony o amortyzację (EBIDTA) spółki w IV kwartale o 6,4 proc. (w porównaniu do IV kwartału 2003 roku), to na początku roku Ciech wynegocjował 7-proc. podwyżkę cen sody.

Wzrost jej cen przekroczył założenia analityków o 5 pkt proc. To zrekompensuje częściowo niekorzystny wpływ osłabienia euro wobec złotego. Millennium zmieniło prognozę kursu euro z 4,2 zł do 4 zł w tym roku. Te dwa czynniki spowodowały, że Millennium podwyższyło prognozę zysku operacyjnego o 7 mln zł do 124,8 mln zł.

Dwory mają podobny problem jak Ciech - są narażone na niekorzystny wpływ różnic kursowych. Według DM BZ WBK, wzrost kursu złotego wobec euro o 0,1 zł zmniejsza zysk netto Dworów o 7 mln zł. W rekomendacji z 10 marca Tomasz Krukowski z DM BZ WBK przyjął, że średni kurs euro wobec złotego wyniesie w tym roku 3,94 zł, a w 2006 roku ma on spaść do 3,9 zł. Dlatego właśnie, według BZ WBK, Dwory nie skorzystają w pełni ze świetnej koniunktury w przemyśle gumowym, który jest odbiorcą produkowanego przez spółkę syntetycznego kauczuku.

Różnica między kosztem surowców używanych w produkcji syntetycznego kauczuku a ceną gotowego wyrobu jeszcze w III kwartale 2004 r. sięgała 280 euro na tonę. W styczniu tego roku było to już 600 euro na tonę. Dlatego BZ WBK radzi trzymać akcje Dworów, które na koniec roku mają osiągnąć wartość 41 zł. Wczoraj kurs spadł o 1 proc. do 38,4 zł.

×

SŁOWA KLUCZOWE I ALERTY

KOMENTARZE (0)

Do artykułu: Atrakcyjne papiery Ciechu i Dworów

PISZESZ DO NAS Z ADRESU IP: 3.238.70.175
Dodając komentarz, oświadczasz, że akceptujesz regulamin forum
WNP - Portal gospodarczy

Drogi Użytkowniku!

W związku z odwiedzaniem naszych serwisów internetowych możemy przetwarzać Twój adres IP, pliki cookies i podobne dane nt. aktywności lub urządzeń użytkownika. Jeżeli dane te pozwalają zidentyfikować Twoją tożsamość, wówczas będą traktowane dodatkowo jako dane osobowe zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady 2016/679 (RODO).

Administratora tych danych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz w Polityce Prywatności pod tym linkiem.

Jeżeli korzystasz także z innych usług dostępnych za pośrednictwem naszych serwisów, przetwarzamy też Twoje dane osobowe podane przy zakładaniu konta, rejestracji na eventy, zamawianiu prenumeraty, newslettera, alertów oraz usług online (w tym Strefy Premium, raportów, rankingów lub licencji na przedruki).

Administratorów tych danych osobowych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz również w Polityce Prywatności pod tym linkiem. Dane zbierane na potrzeby różnych usług mogą być przetwarzane w różnych celach, na różnych podstawach oraz przez różnych administratorów danych.

Pamiętaj, że w związku z przetwarzaniem danych osobowych przysługuje Ci szereg gwarancji i praw, a przede wszystkim prawo do odwołania zgody oraz prawo sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych. Prawa te będą przez nas bezwzględnie przestrzegane. Jeżeli więc nie zgadzasz się z naszą oceną niezbędności przetwarzania Twoich danych lub masz inne zastrzeżenia w tym zakresie, koniecznie zgłoś sprzeciw lub prześlij nam swoje zastrzeżenia pod adres odo@ptwp.pl. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania dokonanego przed jej wycofaniem.

W dowolnym czasie możesz określić warunki przechowywania i dostępu do plików cookies w ustawieniach przeglądarki internetowej.

Jeśli zgadzasz się na wykorzystanie technologii plików cookies wystarczy kliknąć poniższy przycisk „Przejdź do serwisu”.

Zarząd PTWP-ONLINE Sp. z o.o.

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!